म्यूचुअल फंड में पैसा लगाने वालों को अगले वित्त वर्ष से उतना फायदा नहीं मिलेगा। वित्त विधेयक, जिसे नरेंद्र मोदी सरकार ने शुक्रवार को लोकसभा में पारित किया था, ने 1 अप्रैल से म्यूचुअल फंड पर कुछ संशोधन किए। इसमें उन डेट फंड्स (डेट फंड्स) पर इनकम टैक्स में बदलाव किया गया है, जहां इक्विटी शेयरों में 35 फीसदी या उससे ज्यादा का निवेश किया जाता है। ऐसे में करदाता को छोटी अवधि के निवेश की तरह अपने स्लैब पर ही आयकर का भुगतान करना होगा। महंगाई के लिए फेयर इंडेक्सेशन (सूचकांक) का लाभ भी नहीं मिलेगा। इस सुविधा के जरिए टैक्स की दर को कम किया जा सकता है। अब डेट फंड में निवेशक अपने स्लैब के अनुसार पूंजीगत लाभ पर कर चुकाते हैं। यह तब लागू होता है जब निवेश की होल्डिंग अवधि 3 वर्ष से कम हो। तीन साल से अधिक समय तक आयोजित निवेश बिना इंडेक्सेशन लाभ के 20 प्रतिशत कर के अधीन हैं। और इंडेक्स बेनिफिट लेने पर 10 फीसदी टैक्स लगता है। लेकिन नए धन विधेयक के अनुसार, डेट फंड में निवेश को अब से प्रत्यक्ष अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाएगा।इसके अलावा प्रस्ताव के मुताबिक, 3 साल से ज्यादा समय तक रखे गए डेट फंड्स को अब इंडेक्स बेनिफिट्स नहीं मिलेंगे। परिणामस्वरूप, चाहकर भी कर की दर को कम नहीं किया जा सकता है। संयोग से जब कोई कंपनी या बैंक म्यूच्यूअल फण्ड खरीदा जाता है तो वह पैसे वाली कंपनी सार्वजनिक और निजी क्षेत्रों के शेयरों में निवेश करती है। इससे निकलने वाले मुनाफे पर ग्राहकों को डिविडेंड दिया जाता है। म्यूचुअल फंड चार प्रकार के होते हैं। इक्विटी फंड, डेट फंड, हाइब्रिड इक्विटी फंड और हाइब्रिड डेट फंड। अब डेट फंड्स (डेट फंड्स) में बदलाव आ रहे हैं। ऐसे फंडों में निवेश करने से वर्तमान में दीर्घावधि कर-मुक्त लाभ नहीं मिलेगा। अब एक अप्रैल से आम बैंकों में पैसा जमा करने के बराबर होगा।डेट फंड को कई लोग म्युचुअल फंड की तुलना में अधिक विश्वसनीय मानते हैं जो शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव पर भरोसा करते हैं। क्योंकि, इनकम टैक्स बेनिफिट्स के अलावा ऐसे फंड्स की सुरक्षा भी अपेक्षाकृत ज्यादा होती है। हानि का कोई भय नहीं है। अब अगर कोई ऐसे फंड में तीन साल से ज्यादा की अवधि के लिए निवेश करता है तो लंबी अवधि की टैक्स छूट मिलती है। यदि कोई फंड को लंबे समय तक रखने के बाद बेचता है, तो निवेश लाभ पर 20 प्रतिशत की दर से आयकर देय होता है। हालांकि, अगर फंड कम समय के लिए है तो इनकम टैक्स उसी दर से देय होता है, जिस दर पर ग्राहक टैक्स स्ट्रक्चर में होता है। हालांकि, यदि मुद्रास्फीति की गणना प्रभावी है तो कर राशि को घटाकर 10 प्रतिशत किया जा सकता है। इसे इंडेक्स एडवांटेज कहा जाता है। अब बहुत से मध्यम वर्ग के लोग भी म्यूचुअल फंड में निवेश करना पसंद करते हैं। जबकि नई पीढ़ी इक्विटी फंडों पर अधिक निर्भर है, निवेशकों का एक बड़ा हिस्सा डेट फंडों को खरीदता है। सबसे पहले, इसमें कम वित्तीय जोखिम है। बहुत से लोग इसे बैंक में सावधि जमा के रूप में सोचते हैं। दूसरा, कमोबेश यह फंड मुनाफा देगा। जैसा कि इक्विटी बॉन्ड के मामले में होता है, इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि निवेश की गई कुल राशि मेल खाएगी। तीसरा, इनकम टैक्स के लिहाज से डेट फंड्स को भारी फायदा होता है। शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड से कोई आयकर लाभ नहीं मिलता है। केंद्रीय वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण के नए बदलावों से करों से सरकार की आय बढ़ेगी और कर छूट में कमी आएगी। साथ ही इक्विटी बॉन्ड पर निर्भरता बढ़ने की उम्मीद है। कई लोग यह भी सोचते हैं कि इसके परिणामस्वरूप, जो लोग बहुत अधिक जोखिम उठाए बिना गारंटीड रिटर्न पसंद करते हैं, वे बैंकों में सावधि जमा की ओर अधिक झुकेंगे। संयोग से, जो लोग पहले से ही डेट फंड में निवेश कर चुके हैं, उनके लिए चिंता करने की कोई वजह नहीं है। क्योंकि केंद्र जो संशोधन लेकर आया है उसमें नए नियमों के तहत एक अप्रैल 2023 से निवेश करने वाले ही आएंगे. म्यूचुअल फंड में कई तरह से निवेश किया जा सकता है। तरह-तरह के ऐप भी हैं। म्युचुअल फंड की भी कई स्कीमें होती हैं। जैसे इक्विटी फंड, डेट फंड और हाइब्रिड फंड। इक्विटी फंड में कॉर्पस इक्विटी और इक्विटी संबंधित निवेश शामिल हैं। और डेट फंड के मामले में निश्चित आय। क्योंकि इस मामले में ट्रेजरी बिल, सरकारी बॉन्ड, कमर्शियल पेपर और अन्य में निवेश किया जाता है। इसके अलावा बैलेंस्ड फंड या हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश कर सकते हैं। शुक्रवार को केंद्र सरकार म्यूचुअल फंड के क्षेत्र में नया संशोधन लेकर आई। जिसके चलते टैक्स छूट का लाभ अभी नहीं मिल पाएगा। हालांकि शॉर्ट टर्म या इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए नियमों में कोई बदलाव नहीं किया गया है. म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करना भी अब बहुत आसान हो गया है। SIP या सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान के जरिए हर महीने एक छोटी राशि का निवेश किया जा सकता है। आपातकाल के मामले में फंड बेचा जा सकता है। पैसा सीधे बैंक खाते में जाता है।
